中國證券業(yè)協(xié)會周三(11月5日)發(fā)布并購重組私募債券試點辦法，并在機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)運行。這是繼證券公司短期債之后，在該系統(tǒng)上線的又一重要產(chǎn)品類型。
　　中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站公布的試點辦法，從發(fā)行條件、募集資金用途、債券利率、備案材料及豁免、發(fā)行及轉(zhuǎn)讓方式、承銷機構(gòu)、投資者適當(dāng)性管理等方面對上述債券進行了規(guī)范。
　　試點期間，報價系統(tǒng)將重點支持符合國家政策導(dǎo)向的重點行業(yè)公司發(fā)行并購重組私募債券。并購重組私募債券對發(fā)行人企業(yè)規(guī)模和債券期限沒有限制，發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準利率的4倍。
　　募集資金應(yīng)當(dāng)用于支持并購重組活動，包括但不限于支付并購重組款項、償還并購重組貸款等。并購重組私募債券采取備案制發(fā)行，經(jīng)過中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心備案的并購重組私募債券可以通過報價系統(tǒng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓。
　　另外，并購重組私募債券在報價系統(tǒng)發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后，持有同期債券的合格投資者合計不得超過200人。
　　今年稍早，證監(jiān)會就曾表示，將擴大公司債券發(fā)行主體范圍、豐富債券發(fā)行方式，推出并購重組債券、市場公司債券、可交換債券等創(chuàng)新品種，允許全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司發(fā)行中小企業(yè)私募債。
　　機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)由中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心搭建。該中心受中國證券業(yè)協(xié)會管理，由上海證券交易所、深圳證券交易所、上海期貨交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國金融期貨交易所股份有限公司共同出資設(shè)立，注冊資本20億元人民幣。
　　報價系統(tǒng)經(jīng)營范圍包括：提供以非公開募集方式設(shè)立產(chǎn)品的報價、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓服務(wù)；提供證券公司柜臺市場、區(qū)域性股權(quán)交易市場等私募市場的信息和交易聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，并開展相關(guān)業(yè)務(wù)合作等。
　　自今年8月18日以來，已有包括證券公司資管計劃、收益憑證、次級債、私募基金在內(nèi)的89只私募產(chǎn)品在報價系統(tǒng)成功發(fā)行，募集資金約65億元。

本文來源:上海股權(quán)托管交易中心