不管您的企業(yè)是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)還是高新技術(shù)企業(yè)，并不重要。而重要的是您的企業(yè)有沒有持續(xù)的盈利能力和核心競爭能力，企業(yè)的運營團隊有沒有戰(zhàn)略思維與創(chuàng)新思維，對資本市場有多少了解，然后我們再考慮如何幫助您的企業(yè)如何創(chuàng)造條件來滿足到新三板掛牌融資的要求，這里且看我們?nèi)绾螏湍?/span>

第一步，開展前期評估和培育路徑研究、條件準(zhǔn)備策劃

企業(yè)基本符合掛牌條件可能有兩種情況：一是今年不符合但明后年就符合；二是表面上不符合但經(jīng)過專家包裝后就符合。因此，企業(yè)只要基本符合掛牌條件，就應(yīng)該立即啟動包裝和策劃程序。包括多家關(guān)聯(lián)企業(yè)的合并、分拆、上下游企業(yè)的整合、整體資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量和投資價值預(yù)估，按照分層次原則對應(yīng)進行策劃，提出總體思路和路徑圖。

那么暫時不具備條件的企業(yè)怎么做呢？首先是推動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，推動企業(yè)利用信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將企業(yè)轉(zhuǎn)型為“二高六新”的企業(yè)，同時通過商業(yè)模式的創(chuàng)新將企業(yè)變成具備參與競爭環(huán)境的創(chuàng)新型企業(yè)，培育其主營業(yè)務(wù)并促進其銷售收入增長、毛利和凈利潤增長，從而創(chuàng)造條件具備新三板掛牌的可能性。

第二步，與企業(yè)家進行到新三板掛牌融資利弊的權(quán)衡與決策討論

企業(yè)到新三板掛牌有哪些好處，同時有哪些風(fēng)險和成本，這是企業(yè)家們關(guān)注的核心問題。一是成本要多少？要多少時間才能搞定？要負出哪些代價和承擔(dān)哪些風(fēng)險？特別是要弄清楚到新三板上市的弊端，如大股東的控制權(quán)將受到一定程度的削弱，習(xí)慣于專制的最高決策層難以隨心所欲；企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)行為將受到約束，以前的不規(guī)范行為難以為繼，對有些行業(yè)的經(jīng)營管理要求透明規(guī)范要付出很大的代價等，一句話劃不劃算，有沒有必要！這個決策過程很重要。所以老板們要想清楚，想好了就下決心干或者果斷放棄！

第三步，抓好企業(yè)相關(guān)基礎(chǔ)摸底與財務(wù)摸查

如果企業(yè)權(quán)衡利弊后決定要上，那么，企業(yè)首先應(yīng)該做好一切準(zhǔn)備。包括組織安排、財務(wù)安排和運作安排。首先是在專家指導(dǎo)下立即成立上市培育工作小組，進行系統(tǒng)的策劃、制定總體目標(biāo)，聘請中介機構(gòu)和業(yè)務(wù)熟悉的人才組成專業(yè)團隊展開工作（主要由企業(yè)聘請的財務(wù)顧問和財務(wù)人員組成），同時清產(chǎn)核資、對企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)數(shù)據(jù)進行審核和確認。并梳理歷史沿革、清理債權(quán)債務(wù)、進行存貨盤點。然后進行財務(wù)資源的整體策劃，對后續(xù)的增資擴股、并購重組、引進風(fēng)險投資或天使投資、戰(zhàn)略伙伴提供系統(tǒng)的發(fā)展規(guī)劃與盤子定位，同時就企業(yè)規(guī)范經(jīng)營和經(jīng)營指標(biāo)等主要事項開展前期規(guī)范與準(zhǔn)備工作。

第四步，盤子定位：經(jīng)營規(guī)模、企業(yè)價值和核心價值體系的梳理與包裝策劃

關(guān)于包裝最重要的掌握“度”，過分包裝是造假，而沒有包裝和梳理，原汁原味肯定是不可能的。首先要給企業(yè)洗澡，通過盡職調(diào)查和系統(tǒng)訪談、調(diào)查摸底才能把障礙排查出來，進行規(guī)范和整改。其次是按照新三板掛牌的六大條件進行梳理，重點針對主營業(yè)務(wù)規(guī)模、技術(shù)含量、品牌、商業(yè)模式、戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營管理規(guī)范等進行一系列的處理，包括產(chǎn)業(yè)鏈資源整合，企業(yè)內(nèi)部價值鏈?zhǔn)崂?、核心競爭力要素的提煉，企業(yè)團隊文化的提煉等。要達到業(yè)務(wù)、財務(wù)、稅務(wù)、人力資源等相關(guān)環(huán)節(jié)邏輯體系合法、合規(guī)和合理性，滿足業(yè)績優(yōu)良、適度成長是證券市場永恒的追求，因此，企業(yè)在重組改制和上市策劃過程中，應(yīng)當(dāng)盡量向這些目標(biāo)靠攏，這是上市運作的技巧所在。

我們在包裝策劃的過程中會導(dǎo)入相關(guān)主辦券商、會計師和律師、專業(yè)咨詢機構(gòu)來合作完成。這個過程重點是站在多方的專業(yè)角度來做協(xié)調(diào)和規(guī)劃，特別是在股改前后的一系列操作，包括前期盡調(diào)、問題梳理、方案設(shè)計、主要障礙處置、財務(wù)調(diào)帳、相關(guān)法律事務(wù)處理、技術(shù)條件和市場表現(xiàn)的處理，既不能脫離實際又不能過于包裝，剛好掌握能上而且適合1-2年后轉(zhuǎn)板的要求，這個是金安源專業(yè)服務(wù)的價值所在。

第五步，股份公司設(shè)立及掛牌前文件準(zhǔn)備、協(xié)助一券三師完成流程。

在股改前完成一系列前端的私募融資、增資擴股和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，完成股改后，由券商和三師具體操作上報材料、券商內(nèi)核和準(zhǔn)備推薦報告、股轉(zhuǎn)說明書等申報和信息披露。

掛牌之后，如何選擇做市商？如何開展競價交易？如何運作股債同融？這個過程我們還配合企業(yè)完成首次的二次反饋和掛牌后定增的策劃、針對企業(yè)的實際情況，幫助企業(yè)家團隊開展一系列的資本運作策劃、實現(xiàn)上市培育的偉大夢想！

本文來源:上海股權(quán)托管交易中心