企業(yè)通過掛牌最重要的一點，就是借助其平臺，完成自身利用股權進行融資，獲得發(fā)展資金的，那么在股份轉讓的時候在不違反相關法律法規(guī)、政策規(guī)定的情況下， 有哪些規(guī)定是需要投資者以及企業(yè)遵循的呢？

首先對于企業(yè)和投資者雙方，應當做到相互之間公平、公正的原則，以自愿為第一要素，不能出現(xiàn)類似于欺詐等違背信用、違反法律的情況。在這個前提下由掛牌公司提供轉讓股份的具體形式，并委托給代理股份買賣的機構發(fā)布到股份轉讓系統(tǒng)。當有投資有意向購買也同樣需要到股份轉讓系統(tǒng)確認成交，同時投資者需要注意在買入股份至股份交收這段時間是不可以再賣出的，如果買入后想要賣出同一家掛牌企業(yè)的股權，中間的間隔時間是不能少于5個轉讓日的。

代理機構需要按相關規(guī)定為投資者保管委托、申報的記錄和憑證。除了是股份交易的第一天，或者是中心認定的其他形式，其他的情況股價都需要遵循漲跌機制，以30%為限制，當前轉讓日內(nèi)的股權價格應當為前一轉讓日當天的加權均價，如果是前一個轉讓日沒有成交，那么就以之前的均價為當前的成交均價。

具體的投資者向代理機構委托分為意向委托、定價委托、成交確認委托。意向委托是指投資者有意向于購買指定一個價格和數(shù)量，并委托給代理機構，這種委托是沒有成交功能的。

而定價委托則是指投資者委托代理機構，按照其指定的價格進行交易，但是買賣的數(shù)量不能超過投資者指定的福分數(shù)量。

成交確認委托則是指買賣雙方已經(jīng)達成了協(xié)議，或者是投資者定價委托，由代理機構按照投資者指定的價格和數(shù)量來完成成交。

有一點要注意的是，這三種委托都可以撤銷，但是已經(jīng)報到上海股權交易中心并且已經(jīng)確認的委托時不能做其他的變更或者是撤銷的。在整個過程中以“股”為單位，但是委托交易的股份數(shù)量不應低于一萬股，如果是股份不夠一萬股的，就應當一次性賣出。股份的報價是以每股為單位，而且股價的變更需要精確到0.01元

本文來源:上海股權托管交易中心