對于在掛牌的企業(yè)來說，通過股份轉(zhuǎn)讓來獲得融資是非常重要的途徑，為了保護(hù)投資者在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的合法利益，防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，上海股權(quán)交易中心將對掛牌公司以及投資者的整個(gè)股份轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)管。

具體的監(jiān)管內(nèi)容包括但不限于監(jiān)督股權(quán)的報(bào)價(jià)和轉(zhuǎn)讓，暫停、恢復(fù)、終止股份轉(zhuǎn)讓以及對指定事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)的調(diào)查或現(xiàn)場檢查。同時(shí)代理機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)按照中心的相關(guān)規(guī)定對掛牌公司的實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)以及股份轉(zhuǎn)讓情況做相應(yīng)的監(jiān)控，如果發(fā)現(xiàn)有異常情況出現(xiàn)，則應(yīng)當(dāng)立即向報(bào)告。

對于股份轉(zhuǎn)讓過程中涉嫌欺詐等違法違規(guī)的行為；股份轉(zhuǎn)讓的時(shí)間、數(shù)量以及方式等如果是受到相關(guān)法律、政策性規(guī)定以及上海股權(quán)托管交易中心的業(yè)務(wù)規(guī)則等限制的股份轉(zhuǎn)讓行為；有可能影響股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格或轉(zhuǎn)讓成交量的異常行為以及股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格、成交量已經(jīng)出現(xiàn)異常的上海股權(quán)交易中心將重點(diǎn)監(jiān)管。

對于出現(xiàn)了異常的股份轉(zhuǎn)讓，上海股權(quán)托管交易中心可以要求托管代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，并將調(diào)查結(jié)果做出公告。上股交會(huì)對具體的調(diào)查結(jié)果，更加情況的嚴(yán)重性做出談話提醒、警告、通報(bào)批評、譴責(zé)、暫停其參與股份轉(zhuǎn)讓交易，更嚴(yán)重的將上報(bào)上海市金融辦，并建議相關(guān)部門進(jìn)行依法查處。

當(dāng)企業(yè)需要暫停股份轉(zhuǎn)讓時(shí)，需要向上股交提出書面申請，審核同意后掛牌企業(yè)需要在規(guī)定期限內(nèi)辦理好暫停股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)，并在上海股權(quán)托管交易中心指定的網(wǎng)站發(fā)布暫停股份轉(zhuǎn)讓的公告。如果企業(yè)出現(xiàn)有違反規(guī)定被管理部門依法作出暫停轉(zhuǎn)讓、掛牌公司出現(xiàn)重大的違法行為、出現(xiàn)嚴(yán)重影響股份轉(zhuǎn)讓的重大事件等情況，將不需要提交暫停股份轉(zhuǎn)讓的申請，由上海股權(quán)托管交易中心負(fù)責(zé)辦理其暫停股份轉(zhuǎn)讓的處理。

具體的暫停股份轉(zhuǎn)讓公告應(yīng)當(dāng)包括：掛牌公司的名稱、股份簡稱、股份代碼；暫停轉(zhuǎn)讓的原因；暫停轉(zhuǎn)讓的開始時(shí)間以及預(yù)期持續(xù)時(shí)間以及在暫停期間掛牌企業(yè)接受投資者咨詢的方式等。當(dāng)企業(yè)暫停股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況消除后5個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，可以向上海股權(quán)托管交易中心提出恢復(fù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，在審核通過后予以恢復(fù)。

本文來源:上海股權(quán)托管交易中心